퇴직연금 DC형 포트폴리오 9월 수익률 / 월간 수익률 마이너스 전환

지난달 15% 수익률 달성했다며 좋아했던 것도 잠시. 한 달 만에 퇴직연금 계좌의 월간 수익률이 마이너스를 기록했습니다. 중국의 헝다그룹 이슈와 미국의 부채 한도 이슈로 인해 우리나라와 미국 주식 시장은 9월 내내 불확실성으로 가득해 수익률이 좋지 않았습니다. 9월의 퇴직연금 포트폴리오는 어땠는지 살펴보겠습니다.

 

 

 

퇴직연금 DC형 포트폴리오 8월 수익률 현황 / 악재 속에서도 15% 수익률 달성

 

중국 헝다그룹 이슈

 

중국의 부동산 개발 회사 중 하나인 헝다그룹. 축구에 관심이 있는 분들이라면 아실법한 중국의 광저우 헝다 축구단을 보유하고 있는 회사이기도 합니다. 헝다는 그동안 저금리를 등에 업고 중국 내 부동산 개발을 통해 막대한 이익을 거둬들이며 몸집을 키워왔습니다.

 

이처럼 중국 부동산 가격이 낮은 금리에 힘입어 가파르게 오르자 헝다 같은 부동산 개발 회사는 돈을 벌었지만 중국 국민들의 불만은 높아져만 갔는데요. 따라서 중국 공산당에서는 부동산 가격을 잡기 위해 부동산 개발을 억제 정책을 펴기 시작했고 헝다는 정책과는 반대되는 사업을 계속 펼치다 보니 직격탄을 맞게 되어 파산 위기까지 처하게 된 것입니다. 

 

주식 시장에서는 헝다그룹의 파산이 중국 내 다른 기업으로 번져 유동성 위기까지 올 것처럼 생각하여 하락세를 면하지 못하고 있는데 중국 전문가들은 헝다그룹의 파산이 금융위기로 번지지는 않을 것이라고 판단하는 것 같습니다. 헝다그룹이 외자를 끌어들여와서 사업을 한 것이 아니기 때문에 중국 공산당에서 은행들을 시켜 출자의 형태로 헝다그룹의 자산을 국유화해버리면 아무 일도 없던 것처럼 됩니다.

 

미국의 부채한도 협상

 

미국 부채한도 이슈도 매년 있었고 그때마다 미국이 디폴트라도 날 것 마냥 주식 시장은 하락을 했지만 결국에는 협상이 되어 별다른 일 없이 지나가곤 했습니다. 포스팅을 하고 있는 지금도 마찬가지입니다. 9월 내내 부채한도 이슈로 시장은 불확실성으로 가득했지만 미국 상원, 하원이 미국 연방정부의 부채한도를 일시적으로 상향하는 법안을 가결했고 현재 바이든 대통령의 서명만 남겨둔 상태입니다. 결국 이번 이슈도 잘 넘어갔습니다. 미국 상원, 하원 의원들이 바보가 아닌 이상, 아무리 당이 달라 추구하는 방향이 다르다고 하더라도 미국이라는 나라를 디폴트가 되게 두지는 않을 것 같은데 주식 시장은 항상 과잉 반응하는 면이 있습니다.

 

퇴직연금 DC형 포트폴리오 수익률 현황

 

나는 위 두 이슈가 주식 시장에 엄청난 폭락을 불러올 것이라고 생각하지 않더라도 주식 시장이 어디 내 생각대로 움직이던가요? 미스터 마켓은 항상 변덕을 부리니 퇴직연금 포트폴리오 수익률도 하락을 피해 가지 못했습니다. 지난달과 다르게 -2.18%의 손실을 기록했습니다. 월초 대비 -931,914원 손실입니다.

 

퇴직연금 DC형 포트폴리오 9월 수익률

 

 

 

위험자산

 

퇴직연금 포트폴리오에서 위험자산을 70%로 가져가기 때문에 하락장에서는 손실이 더 클 수밖에 없습니다. 선진국, 신흥국 주식 모두 지난달보다 하락했지만 신흥국 주식이 가장 큰 폭으로 하락했습니다. 선진국 주식의 경우 환헷지를 하지 않는 상품이다 보니 달러-원 환율이 올라 달러 가치 상승이 반영되어 그나마 하락폭이 작았습니다.

 

퇴직연금 위험자산 수익률

 

안전자산

 

안전자산으로는 우리나라 국채에 투자하고 있습니다. 단기채권 같은 경우는 그나마 변동이 적고 조금씩이라도 상승하는 모습입니다. 하지만 국고채10년은 지난달보다 더 하락했습니다. 금리가 점점 오르는 추세이니 가격이 하락하는 것은 이해하지만 안전자산으로써의 역할을 제대로 하고 있는지 의문이 듭니다. 국고채10년물 상품은 좀 더 공부를 해보고 다른 안전자산으로 변경하든지 해야겠습니다.

 

퇴직연금 DC형 포트폴리오 안전자산 수익률

 

 

퇴직연금 DC형 전환 이후의 수익률

 

퇴직연금 포트폴리오의 2021년 9월 말 현재까지의 누적 수익률은 13.41%이며 운용손익은 4,934,590원입니다. 2021년 9월은 2020년 상반기 이후 가장 큰 마이너스 수익률은 기록한 달이 됐습니다. 퇴직연금이니 길게 보고 투자하는 것이고 특별한 사유가 있지 않은 이상 당장 빼서 쓸 수 있는 돈도 아니지만 마이너스가 나니 속이 쓰린 것은 어쩔 수 없는 것 같습니다. 10월 수익률 현황 포스팅에서는 좋은 소식을 쓸 수 있기를 바라며 2021년 3분기 정기 리밸런싱 포스팅으로 찾아오겠습니다.

 

퇴직연금 DC형 누적 수익률