[미국주식] 매달 주식으로 월세 받자! 월배당 주는 미국주식 Best 3

아래 언급된 회사들은 현재 미국의 상위 3개 월배당을 주는 회사들입니다. 아래 회사들은 향후 5년 동안 예상되는 총 연간 수익률과 비즈니스 모델 강점, 미래 성장 잠재력 및 배당 지속 가능성 등 다방면의 평가를 바탕으로 선택되었습니다.

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월배당 주식 1 : Main Street Capital (MAIN, 메인 스트리트 캐피털)

 

 

 

 

메인 스트리트 캐피털(Main Street Capital Corporation)은 주로 장기 부채 및 자기 자본을 이용하여 중소형 회사에 대출이나 투자를 제공하는 비즈니스 개발 회사입니다. 메인 스트리트 캐피털은 중소형 회사를 일반적으로 연간 매출이 1천만 달러에서 1억 5천만 달러인 회사로 정의합니다. 메인 스트리트 캐피탈은 투자를 통해 경영진 인수, 자본 재확보, 성장 자금 조달, 재융자 및 인수 등을 지원합니다.

2020년 현재 메인 스트리트 캐피탈은 180개 기업에 투자 중이며, 여기에는 중소형 기업 및 민간 대출 투자가 혼합되어 있습니다. 그리고 메인 스트리트 캐피탈은 40억 달러의 자본을 관리 중입니다.

메인 스트리트 캐피탈은 아래 그림과 같이 다양한 투자 포트폴리오를 가지고 있습니다.

 

 

 

 

2020년 3 분기 메인 스트리트 캐피털의 순투자수익은 주당 0.46 달러로 예상치를 주당 0.01 달러 하회했으며 전년 동기의 주당 0.66 달러에서 감소했습니다. 5,200만 달러의 수익은 전년 동기 대비 13.6% 감소했지만 추정치를 40만 달러 상회했습니다. 3분기의 주당 순자산 가치는 지난 분기 말 20.85 달러보다 증가한 21.52 달러였습니다.

메인 스트리트 캐피털은 지난 10년간 탄탄한 기록을 세웠습니다. 2010년부터 2019년까지 메인 스트리트 캐피탈은 연평균 8.9 %의 순투자수익을 올렸습니다. 메인 스트리트 캐피탈은 현재 월별 배당금을 주당 0.205 달러로 유지했으며, 이는 연간 2.46 달러에 달합니다. 메인 스트리트 캐피탈은 8.4%의 매력적인 배당수익률을 가지고 있습니다.

올해 메인 스트리트 캐피털의순투자수익은 2% 증가할 것으로 예상됩니다. 2020년 예상 주당 순투자수익을 1.85 달러로 추정했을 때 메인 스트리트 캐피털은 순투자수익 대비 가격 비율(Price-to-NII) 16으로 거래되고 있습니다. 이 수치는 메인 스트리트 캐피털의 가치 추정치인 13.5보다 높습니다. 주가가 향후 5년 동안 순투자수익 대비 가격 비율 13.5에 도달하면 마이너스 수익률이 발생하지만 이는 주당 순투자수익 성장과 배당금으로 상쇄될 수 있을 것입니다.

전반적으로 메인 스트리트 캐피털의 향후 5년 동안 연간 수익률은 7%를 약간 넘을 것으로 예상합니다. 현재의 주가는 가치 대비 다소 비싼 감이 있지만 8% 이상의 높은 배당 수익률은 배당주 투자자들에게는 여전히 매력적으로 다가올 것입니다.

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월배당 주식 2 : STAG Industrial (STAG, 스태그 인더스트리얼)

 

 

 

 

스태그 인더스트리얼(STAG Industrial)은 산업용 부동산의 소유하고 있으며 운영도 하고 있습니다. 단일 임차인 산업용 부동산에 초점을 맞추고 있으며 미국 38개 주에 걸쳐 450개의 건물을 보유하고 있습니다. 스태그 인더스트리얼은 2011년에 상장되었으며 시가 총액이 약 50억 달러입니다. 단일 임차인에 집중하는 이 REIT는 보유하고 있는 부동산이 임대되거나 공실이거나 둘 중 하나이기 때문에 임차인을 여럿 두는 것보다 확실히 위험성이 크다고 할 수 있습니다.

그러나 스태그 인더스트리얼은 임차인에 대해 심도 있는 정량 및 정성 분석을 실행합니다. 그 결과 기업 공개 이후 매출의 0.1% 미만에 해당하는 신용 손실이 발생했습니다. 최신 데이터에 따르면, 세입자의 55%가 공개적으로 평가되고 세입자의 31%가 "투자 등급"으로 평가되었습니다. 스태그 인더스트리얼은 위험을 줄이기 위해 주로 기존 세입자와 거래합니다.

스태그 인더스트리얼은 부동산의 주요 성장 부문에 접근할 수 있는 전자 상거래 부동산에 진출함으로써 얻는 추가적인 이점이 있습니다.

 

 

 

 

2020년 3분기의 핵심 FFO는 주당 0.46 달러로 전년 동기와 같았으며 수익은 신규 부동산과 임대료 인상 덕분에 전년 대비 14.5% 증가했습니다. 동일 매장의 순 영업소득 7350만 달러로 2019년 3분기에 비해 0.8% 증가했습니다. 스태그 인더스트리얼은 전체 포트폴리오 중에서 96.3%의 점유율을 달성했으며 11월 5일 현재 3분기 기본 임대 요금의 98.2%를 회수했습니다.

스태그 인더스트리얼은 현재 코로나 바이러스로 인한 경기 침체에 직면해 있습니다. 그러나 세입자의 높은 신용도 덕분에 지금까지 코로나 바이러스 대유행이 REIT에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 스태그 인더스트리얼의 부동산들은 전자 상거래 활동으로 인해 코로나 바이러스 유행 속에서도 이익을 얻었는데, 이것은 스태그 인더스트리얼이 어떻게 성장을 지속해왔는지를 설명해 줍니다.

스태그 인더스트리얼은 지난 7년 동안 FFO를 연평균 5.7% 성장시켰습니다. 성장하는 대규모 시장에서 속에서 스태그 인더스트리얼은 향후 5년 동안 주당 FFO를 연간 5% 증가시킬 것으로 예상합니다. 스태그 인더스트리얼은 현재 목표 시장의 1%에도 못 미치는 점유율을 갖고 있습니다. 따라서 앞으로도 계속 성장할 여지가 충분합니다.

스태그 인더스트리얼의 주식은 FFO 대비 가격 비율(Price-to-FFO) 17.0으로 거래되고 있으며 스태그 인더스트리얼의 가치 추정치인 15보다 높습니다. 향후 5년간 멀티플이 17에서 15로 감소하면 연간 수익률이 2.5% 감소할 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 스태그 인더스트리얼의 주당 FFO은 연간 5% 증가할 것으로 예상되며 주가는 4.72%의 높은 배당 수익률을 제공합니다. 총수익률은 2025년까지 매년 7%에 이를 것으로 예상됩니다.

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월배당 주식 3 : Realty Income (O, 리얼티 인컴)

 

 

 

 

리얼티 인컴(Realty Income)은 아마 미국 배당 투자자들에게 가장 잘 알려진 주식이 아닐까 합니다. 리얼티 인컴은 미국 내 6,500개 이상의 부동산을 소유하고 있는 소매 중심의 REIT입니다. 리얼티 인컴은 쇼핑몰 같은 대형 매장의 일부가 아니라 독립적인 소매 부동산 자산을 소유하고 있습니다. 이는 리얼티 인컴이 보유한 부동산이 정부 서비스, 의료 서비스 및 엔터테인먼트를 포함하여 다양한 세입자가 사용할 수 있음을 의미합니다. 리얼티 인컴은 시가 총액이 220억 달러 이상인 대형주입니다.

리얼티 인컴은 다른 월배당주들과 비교할 수 없는 매우 독보적인 인상적인 배당 이력을 갖고 있습니다. 리얼티 인컴은 연속 600회 이상의 월배당금 지급을 선언했으며 1994년 기업 공개 이후 배당금을 107배 늘렸습니다. 또한 리얼티 인컴은 배당 귀족에 속해 있기도 합니다.

오랫동안 배당금을 증액하고 지급할 수 있었던 이유는 리얼티 인컴의 고품질 비즈니스 모델과 다양한 자산 포트폴리오 덕분입니다.

2020년 3분기의 주당 AFFO(Adjusted Funds From Operations)는 전년 대비 2.4% 하락한 0.81 달러를 기록했습니다. 리얼티 인컴은 전체 포트폴리오에서 계약 임대료의 86.5%를 수집했습니다. AFFO 성장은 기존 부동산의 임대료 인상과 새로운 부동산의 임대 수익으로 인한 것입니다.

리얼티 인컴은 3분기 계약 임대료의 93.1%를 회수했는데 이는 전분기인 2분기 대비 개선된 수치입니다. 따라서 투자자들은 리얼티 인컴의 최악의 상황이 지나갔다는 희망을 가져도 될 것입니다.

 

 

 

 

현재 리얼티 인컴은 2020년에 조정된 주당 FFO 3.50 달러를 기록할 것으로 예상됩니다. 이 예측을 기반으로 주식은 Price-to-FFO 비율 18.5로 거래되고 있습니다. 리얼티 인컴의 적정 주가 추정치는 Price-to-FFO 비율 18로 현재 주가와 비슷합니다.

예상되는 주당 FFO 성장률은 4.0%이고 현재 배당 수익률은 4.5%로 향후 5년간 연간 총 예상 수익률은 약 8.5%입니다. 리얼티 인컴은 기대 수익률이 높을 뿐만 아니라 월배당주 중에서 특히 높은 수준의 배당 안전성으로 인해 REIT 중에서 가장 선호하는 선택되는 주식입니다.

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