한화시스템 유상증자 - 신사업을 위한 투자 / 일정 : 방법 : 주가 전망

한화시스템은 3월 29일 공시를 통해 1조 2천억 원 규모의 유상증자를 발표했습니다. 한화시스템은 이번 유상증자로 조달한 금액을 에어 모빌리티(UAM)와 위성 사업 등의 신사업에 주로 투자할 것으로 예상됩니다. 그럼 한화시스템의 유상증자에 참여하기 위한 방법 및 일정 그리고 주가 전망에 대해 알아보겠습니다.

 

<관련글>

 

한화시스템 주가 전망 / UAM과 저궤도 위성으로 업그레이드!

 

한화시스템 유상증자 규모와 목적

 

 

한화시스템은 유상증자를 통해 7,869만 주의 주식을 신규로 발행하며 예정 발행가액 15,250원으로 조달 금액은 1조 2천억 원 규모입니다. 유상증자를 통해 조달한 자금은 한화시스템이 신사업으로 추진하고 있는 에어 모빌리티와 위성통신 그리고 디지털 플랫폼 등에 투자될 예정입니다.

 

한화시스템 유상증자 청약방법과 일정

한화시스템의 유상증자 일정은 다음과 같습니다.

 

2021년 4월 22일 : 신주배정기준일

4월 22일을 기준으로 한화시스템의 주주명부에 주주로 등재되어 있다면 신주를 배정받을 수 있습니다. 4월 22일에 주주명부에 등재되기 위해서는 4월 20일까지 한화시스템의 주식을 보유하고 있어야 합니다. 4월 20일까지 한화시스템의 주식을 보유하고 있거나 4월 20일에 한화시스템의 주식을 신규로 매수하면 보유 주식 1주당 0.5812439826주의 신주를 배정받는 권리가 생깁니다.

 

2021년 5월 13일 ~ 5월 20일 : 신주인수권 상장 및 매매

신주인수권이 상장되어 매매할 수 있는 기간입니다. 위의 신주배정기준일인 4월 22일에 한화시스템의 주주였다면 계좌로 한화시스템의 신주인수권이 들어오게 됩니다. 그럼 이 기간 동안 신주인수권을 자유롭게 매매할 수 있습니다. 기존 주주가 아니었지만 한화시스템의 유상증자에 참여하고 싶다면 이 기간 동안 신주인수권을 매수하면 됩니다.

 

2021년 5월 31일 : 신주 발행가액 확정

유상증자를 통해 발행할 신주 7,869만 주의 발행가액이 확정되며 조달 금액도 함께 확정됩니다.

 

2021년 6월 3일 ~ 6월 4일 : 신주 청약일

신주인수권을 부여받은 기존 주주나 신주인수권 상장기간 동안 한화시스템의 신주인수권을 매수하여 신주인수권을 보유하고 있다면 이 기간 동안 청약을 신청하면 신주를 받을 수 있습니다. 단, 청약신청과 동시에 계좌에서 돈이 빠져나가기 때문에 '확정 발행가액 ×청약 신청할 신주 수량'만큼의 금액을 계좌에 미리 넣어 두어야 합니다.

 

2021년 6월 11일 : 청약대금 납입일

신주 청약 신청한 개인이 아닌 한화시스템의 유상증자를 주관하는 증권사가 한화시스템에 청약 대금을 납입하는 날입니다.

 

2021년 6월 23일 : 신주 상장일

신주 청약일에 청약을 신청했다면 한화시스템의 주식이 확정 발행가액의 단가로 계좌에 입고됩니다.

 

한화시스템 유상증자에 따른 주가 전망

한화시스템의 이번 유상증자는 그 규모가 상당합니다. 기존에 발행된 주식 수의 71%를 신규로 발행하기 때문입니다. 보통 이 정도 규모의 유상증자를 한다고 하면 엄청난 물량 압박으로 인해 주가에는 악재일 수밖에 없습니다. 하지만 한화시스템의 이번 유상증자 1조 2천억 원 중 8700억을 한화시스템의 최대주주와 한화그룹 계열사 그리고 우리사주조합에서 가져가기 때문에 실질적으로 일반 주주배정되는 물량은 그렇게 많지 않습니다. 따라서 신주가 상장된다고 해도 시장에 매물로 나오는 물량이 적을 것으로 예상됩니다. 이정도면 사실상 한화그룹이 주도하는 유상증자라고도 할 수 있습니다. 시장에서도 이 같은 점 때문에 대규모 유상증자에도 불구하고 긍정적으로 해석하는 분위기입니다.

 

한화시스템 유상증자 투자, 출처: 하이투자증권

 

한화그룹은 최근 항공 및 우주사업을 새로운 성장동력으로 삼고 관련 산업에 대한 투자와 인수를 적극적으로 하고 있습니다. 한화시스템 역시 이번 유상증자를 통해 조달한 금액 역시 에어 모빌리티와 위성 사업에 투자할 계획을 가지고 있습니다. 에어 모빌리티 분야에서는 기존의 UAM 기체 사업뿐 아니라 더 넓은 시장인 UAM 인프라 및 서비스 사업을 준비하고 있다고 밝혔습니다. 또한 위성 사업에서는 위성 통신 기술 개발에 집중하고 있습니다. 2025년 정식 출시 예정인 저궤도 통신 위성 서비스를 통해 UAM 기체나 서비스와의 시너지도 기대해볼 수 있습니다.

 

증권사 리포트에 따르면 한화시스템의 목표주가는 28,000원 ~ 30,000원 수준입니다. 대규모 유상증자로 인해 목표주가를 일부 하향하긴 했지만 신사업인 UAM과 위성 사업의 성장성과 가치를 높게 평가한다는 평이 일반적입니다.